Cụ thể, EU sẽ mở lại mã trái phiếu đáo hạn tháng 7/2028 với lãi suất coupon 2.625%, quy mô 5 tỷ euro, được chào bán với lợi suất khoảng 15 điểm cơ bản (0.15%). Đồng thời, khối này cũng tái phát hành thêm 2 tỷ EUR trái phiếu kỳ hạn dài đến tháng 10/2052 với coupon 2.5%, mức lợi suất dự kiến cao hơn chuẩn tới 128 điểm cơ bản (1.28%).
Theo tính toán của Bloomberg, cả hai trái phiếu EU tái phát hành lần này đều được định giá kèm phụ phí phát hành mới nhằm thu hút nhà đầu tư giữa bối cảnh thị trường còn nhiều biến động. Cụ thể, trái phiếu kỳ hạn 2028 mang lại mức phụ phí khoảng 4.07 điểm cơ bản, trong khi trái phiếu dài hạn đến năm 2052 được chào bán với phụ phí khoảng 4.38 điểm cơ bản so với lợi suất trên thị trường thứ cấp. Dù chênh lệch không lớn, động thái này cho thấy EU sẵn sàng trả thêm để đảm bảo nhu cầu mua vào đủ mạnh, đặc biệt trong thời điểm rủi ro tín dụng toàn cầu đang được giới đầu tư theo dõi sát sao.
Thương vụ này diễn ra trong bối cảnh thị trường căng thẳng trở lại sau khi Mỹ áp dụng các mức thuế mới đối với các đối tác thương mại trên toàn cầu vào tuần trước. Chỉ số hoán đổi rủi ro tín dụng (CDS) — công cụ đo lường rủi ro tín dụng — đã mở rộng lên mức cao nhất kể từ cuối năm 2023 vào thứ Hai, nhưng sáng thứ Ba cho thấy dấu hiệu hồi phục nhẹ.
BNP Paribas, Deutsche Bank, JPMorgan, Natixis và Nomura là các ngân hàng thu xếp giao dịch này, dự kiến sẽ định giá trong ngày hôm nay.
Bloomberg