Giao dịch Forex là một trò chơi có tổng bằng không, nghĩa là với mỗi người thắng, sẽ có một người thua. Hãy đoán xem ai có khả năng sinh lời nhiều hơn, nhà đầu tư cá nhân hay các ngân hàng lớn và quỹ đầu tư mạo hiểm? Nếu bạn đoán là các ngân hàng, bạn đúng rồi đấy. Các nhà đầu tư cá nhân gặp bất lợi với lượng thông tin họ có trên thị trường. May mắn thay, chúng ta có cách để theo dõi những gì các người chơi lớn đang làm. Trong bài học này, chúng ta sẽ xem xét các báo cáo Cam Kết của Các Nhà Giao Dịch (Commitments of Traders) và cách chúng có thể giúp ích cho giao dịch của chúng ta.
Báo cáo Cam Kết của Các Nhà Giao Dịch
Báo cáo Cam Kết của Các Nhà Giao Dịch là gì?
Báo cáo Cam Kết của Các Nhà Giao Dịch (Commitments of Traders – COT) được Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (Commodity Futures Trading Commission – CFTC) công bố hàng tuần. Các báo cáo này cho thấy các vị thế mở của tất cả các chủ thể phải báo cáo vị thế của họ với CFTC. Đây là các vị thế của các chủ thể tổ chức lớn. Những người chơi lớn này báo cáo vị thế của họ vào tối thứ Ba hàng tuần, và các báo cáo được công bố vào thứ Sáu lúc 3:30 chiều theo giờ EST. Các báo cáo COT cho thấy khoảng 70 – 90% vị thế mở trên thị trường tương lai. Mục tiêu của các báo cáo này là cung cấp sự minh bạch cho thị trường tương lai và ngăn chặn việc thao túng giá. Mặc dù các báo cáo này đến từ thị trường tương lai, chúng ta có thể sử dụng thông tin này trong giao dịch tiền tệ giao ngay và CFD vì các cặp tiền tệ giao ngay đi kèm với hợp đồng tương lai tiền tệ và hàng hóa, kim loại và chỉ số tương lai giống như các đối tác CFD của chúng.
Những chủ thể nào chúng ta có thể tìm thấy trong báo cáo Cam Kết của Các Nhà Giao Dịch?
- Nhà giao dịch thương mại (Commercial Traders): là những tổ chức và cá nhân tham gia vào thị trường hàng hóa hoặc tài chính với mục đích sử dụng các sản phẩm tương lai để phòng ngừa rủi ro (hedge) hoặc quản lý rủi ro trong hoạt động kinh doanh hàng ngày của họ. Các nhà giao dịch thương mại thường là các nhà sản xuất, các công ty thương mại và các nhà xuất khẩu/nhập khẩu, những người có liên quan chặt chẽ đến thị trường thực tế của sản phẩm hoặc tài sản mà họ giao dịch.
Ví dụ, một nhà sản xuất ô tô có thể sử dụng thị trường hợp đồng tương lai để bảo vệ giá thành các thành phần như thép và nhôm, giúp họ dự báo và kiểm soát chi phí sản xuất. Hay một nhà xuất khẩu lúa mì có thể sử dụng thị trường hợp đồng tương lai để bảo vệ giá của lúa mì mà họ sẽ bán ra nước ngoài trong tương lai.
Những nhà giao dịch thương mại thường có thông tin chi tiết về xu hướng và biến động của thị trường sản phẩm của họ, và do đó có thể cung cấp một góc nhìn quan trọng về tâm lý thị trường và các xu hướng tiềm năng. Thông tin từ những nhà giao dịch thương mại có thể được sử dụng để phân tích và đưa ra các quyết định giao dịch trong các thị trường tương lai và thị trường tiền tệ.
Nhà giao dịch Thương mại là những người chơi quan trọng nhất trên thị trường vì họ thường phòng hộ các khoản đầu tư của mình và có xu hướng có nhiều thông tin nhất về sự di chuyển của giá tương lai. Trong một xu hướng lành mạnh, chúng ta nên xem xét các vị thế thương mại đi theo xu hướng. - Nhà đầu cơ lớn: Các công ty giao dịch và quỹ đầu tư mạo hiểm đầu cơ trên thị trường để thu lợi nhuận. Họ thường đúng phần lớn thời gian, nhưng cũng có một số ngoại lệ.
- Nhà đầu cơ nhỏ: Các nhà đầu tư tư nhân và nhà giao dịch cá nhân không phải báo cáo vị thế của họ với CFTC.
Báo cáo Cam Kết của Các Nhà Giao Dịch được công bố ở đâu?
Phiên bản gốc của báo cáo COT có thể được tìm thấy trên trang web CFTC .
Ngoài ra còn có phiên bản tương tác hơn để hiển thị dữ liệu, chẳng hạn như barchart.com.
Như chúng ta có thể thấy trên biểu đồ tương lai của đồng đô la Canada ở trên, các nhà giao thương mại (đường màu đỏ) đã giữ vị thế mua mạnh vào đầu năm 2016 và giữa năm 2017; cả hai thông tin này đã báo hiệu những động thái xu hướng lớn trên thị trường trong những tháng tiếp theo. Vì điều này cho chúng ta thấy sức mạnh của đồng đô la Canada, chúng ta có thể sử dụng điều này như một động thái xu hướng của USDCAD ngắn hạn.
Kết luận Báo cáo Cam Kết của Các Nhà Giao Dịch là một công cụ tuyệt vời để giúp chúng ta hiểu về tâm lý thị trường, nhưng các báo cáo này chỉ nên phục vụ như một lợi thế bổ sung cho phân tích của chúng ta và cần có sự cẩn trọng khi sử dụng chúng. Khi xem xét các báo cáo, thường được nhận thấy rằng không nên nhìn vào các khung thời gian ngắn mà nên bám sát vào khung thời gian hàng ngày/tuần và tìm kiếm các mức cực đại lớn nơi chúng ta có thể tìm thấy sự khác biệt lớn giữa vị thế của thương mại và nhà đầu cơ nhỏ.
